CT策略管理系統 - 資金管理
在資金分配章節我們以經了解資金分配原理與操作，接下來要介紹的是交易中非常重要的一環，資金管理主要功能是在調節投資水位大小，掌控總淨值最高權限，當淨值不斷回檔時表示我們手上投資部位正面臨風險，也可以看做策略組合表現不佳，此時應當降低投資金額並免造成更大虧損，雖然調降資金槓桿可能降低獲利金額，但長期來說避開高風險交易會比高獲利 ( ? )來得重要許多，當淨值開始回升，策略組合績效開始爬升，再恢復合理槓桿，在總資金調節後再交給資金分配去運作，對於多策略多商品管理必備功能
海龜資金管理
海龜投資法則中有兩大原則，順勢交易與加減碼，應用也分很多層面，CT更著重風險的控制，假設以100萬做為投資本金，當淨值賠掉10%，剩下的資金要再賺回本金是需要獲利11%，如果賠掉50% 就需要 100%獲利才能打平，要達100%獲利又不再遇上最大虧損是無法預測的，這過程很可能遇到DD而永不翻身，所以當虧損來臨時(吃DD)，降低投資槓桿是必須的，等待淨值回升再慢慢提高下單比例，長期交易下來能改善淨值較穩定成長
海龜資金管理-參數設定
開關 : 使用/不使用
DD : 設定回檔百分比達設定值執行撤回
DrawDown x N : 達設定值撤回幾倍回DD
Withdraw Funds : 撤回百分比
DD : 設定回檔百分比達設定值執行撤回
DrawDown x N : 達設定值撤回幾倍回DD
Withdraw Funds : 撤回百分比
以下圖為例，監控器介面上比例DD數值，是每筆交易累計當下DD，將數值同步更新到資金管理介面圖表上，當DD值大於設定回檔下限 10%，將撤回20 % 總資金
◆20 % = DD x N : 10 x 2
◆20 % = DD x N : 10 x 2
海龜資金管理-資金撤回機制(一)
當DD小於 10% ，觸發資金回撤，資金管理介面在Withdraw funds欄位將反紅顯示回撤百分比，回撤金額交由【資金分配】進行資金調整
◆Withdraw funds欄位會隨每筆出場交易，動態更新回撤百分比
◆Withdraw funds欄位會隨每筆出場交易，動態更新回撤百分比
海龜資金管理-資金撤回機制(二)
【資金分配】依據回撤百分比對總淨值(權益數)進行調整，並重新分配到各群組，接下來由【下單設定】接收變更後的資金比例
海龜資金管理-資金撤回流程三
【下單設定】接收調整後的投入資金，重新計算資金比例，再將最新比例更新到群組去執行部位調整
海龜資金管理-資金撤回流程四
策略管理介面比例欄位變更後，持倉部位立即調整
海龜資金管理-回撤報表查詢
以上撤回動作都可在【即時訊息】與【系統報表】上查詢
損益通道管理
移動平均線 是投資者的平均成本而 乖離率代表的 就是投資者的平均報酬率，當股價漲離平均成本很多的時候，就可能會有大的獲利賣壓出現，讓股價往均線跌回，當乖離越大價格回歸力道也會越大，淨值變化也反應了策略組在當下行情的表現，我們將乖離的理論應用在資金管理上，讓策略創新高的同時收回部分資金(提早獲利了結)，當行情陷入盤整，獲利金額開始降低或是虧損(行情結束)，通道將開始往下收斂，等待行情低檔再釋放全部資金，低檔釋放相對安全許多，接下來介紹系統上如何設定與操作
損益通道管理-參數說明
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開關 : 使用/不使用
乖離率 : 已實現損益到中軌距離/中軌值 DataCount : 取近筆資料製作標準差通道 Channel x : 設定幾倍標準差繪製通道 Upper Limit Withdraw funds : PF > 通道上軌收回資金權限 Medium Limit Withdraw funds : PF < 通道中軌，減少收回百分比(PF > 通道上軌需先成立)，可設定 0 觸發中軌就全部釋放資金限制 Lower Limit Withdraw funds : PF < 通道下軌，釋放所有資金限制(PF < 通道中軌) ◆PF : 淨值 + 浮動損益 ◆判定淨值變化是否過熱需要確認PF值 與中軌距離是否已擴散使用乖離率 > 設定值(預設20%) 作為過熱依據，當過熱成立同時PF值又 超過通道上軌就會觸發第一階段收回權重機制 |
損益通道管理-乖離率設定
首先我們必須先定義多少乖離率才認定當下淨值成長過熱，下圖箭頭設定圖示，點擊顯示乖離率設定介面，使用軌跡滑塊來調整參數，預設值為20%
損益通道管理 PF > 通道上軌道
範例以乖離率 20% 判定過熱，在此同時【PF】金額大於通道上軌，就會觸發行情過熱收回部分資金機制，如圖所示第一階段收回 介面上所設定 30% 資金
PF = 淨值 + 浮動損益
PF = 淨值 + 浮動損益
損益通道管理-撤回機制(一)
【資金分配】依據回撤百分比對總淨值(權益數)進行調整，並重新分配到各群組，接下來由【下單設定】接收變更後的資金比例
損益通道管理-撤回機制(二)
【下單設定】接收調整後的投入資金，重新計算資金比例，再將最新比例更新到群組去執行部位調整，順帶一提，這裡投入本金降低，意味要更多策略進場才足可下單比例，從資金層面來看相當合理，低資金水位能承受風險越低，策略組合有不同週期低相關策略，同時間往相同方向建倉，這樣表示市場價格趨勢越強勁，建倉風險也比僅單策略來的低，降低投入本金同時也降低比例，也可以視為降低風險，這邊我們看到比例口數從調降本金前的４口，降低到３口，投入本金改變不止降低比例（風險）同時也降低可下單口數，除了海龜資金管理與現在介紹的損益通道管理，都是在淨值基礎上做部位縮放，千萬別忘了每筆交易後之損益透過【資金分配】也是在做部位縮放
損益通道管理-撤回機制(三)
策略管理介面比例欄位變更後，持倉部位立即調整
【即時訊息】可以查看詳細資訊
損益通道管理 PF回落中軸
通道上軌道條件成立後，PF金額回歸中軸時將釋放部分資金權限，依照設定百分比降低收回權重
【即時訊息】上可以看到原本收回30%，改收回10%
損益通道管理 PF回落下軌道
PF金額回落下軌道時將釋放全部資金權限
【即時訊息】將所有資金權限釋放
熔斷管理機制
指的是在股票市場的交易時間中，當價格波動的幅度達到某一個限定的目標（熔斷點）時，對其暫停交易一段時間的機制。此機制如同保險絲在電流過大時候熔斷，故而得名。熔斷機制推出的目的是為了防範系統性風險，給市場更多的冷靜時間，避免恐慌情緒蔓延導致市場波動，這段引用維基百科的說明，簡單說就是當歸損金額達到我們可以忍受的下限，全部砍倉防止傷害加大，應用在程式交易裡也是一樣，只要回檔金額(MDD)超過多少就進行全部平倉，使用策略上下架優劣管理 + 資金縮放分配，真的還發生熔斷也表示整個投資組合需要進行重大調整。
熔斷管理機制-參數說明
開關 : 使用/不使用
DD : 回檔下限(MDD)
DD : 回檔下限(MDD)
熔斷管理機制-資金撤回流程一
以整合損益為例，當DD小於熔斷機制所設定的30%，熔斷欄位反紅標示
熔斷管理機制-資金撤回流程二
資金管理介面熔斷後會將資金撤回欄位顯示100%，並將群組資金全部歸零
熔斷管理機制-資金撤回流程三
下單設定介面投入本金被歸零後，下單比例也會歸零
熔斷管理機制-資金撤回流程四
群組介面上比例欄位同步歸零，同時把下架策略全部下架，上下架欄位標示【-2】
熔斷通報-APP簡訊通知
熔斷通知可使用Line或Telegram通知
熔斷通報-歷史紀錄
即時訊息可以查看詳細資訊，以下圖為例觸發熔斷機制後，系統立即將所有策略下架並記錄
熔斷通報-解除異常
熔斷機制發生後須解除【-2】狀態，策略才能恢復上架，按右鍵【解除異常】將上下架欄位恢復為0 ，讓系統重新判斷是否符合上架
其他注意事項
資金管理數據來源
數據來源可以自由換，舉例 使用比例下單想要資金管理在資金縮放上靈敏一些，就可以切換整合損益當作依據，這邊提到比例損益與整合損益就是系統所記錄下運行後的損益績效紀錄，到這邊清楚資金管理的運作，就可以知道下單方式的選擇跟資金管理都是獨立不相關的機制，所以資金管理可以選擇比例損益或整合損益，下單方式也可以選比例下單或整合下單，這邊別搞混囉
資金管理是否可同時使用
資金管理每項機制都是獨立部門，每項機制並不會互相影響可自由搭配使用，當然我們建議全部開啟，最終收回權重是三者取其高執行
查詢上中下軌道金額
滑鼠指向損益通道圖表右方錢符號，就會出現工具提示，顯示當下上中下軌道金額
整合下單-熔斷機制
整合式下單僅能使用熔斷機制
不受資金管理所支配，無法在資金增減時動態調整下單比例(槓桿)，整合下單僅能使用資金管理熔斷機制，淨值回檔達設定下限所有部位全部平倉。
◆全部平倉 : 所有群組含所有商品，全部下架平倉
不受資金管理所支配，無法在資金增減時動態調整下單比例(槓桿)，整合下單僅能使用資金管理熔斷機制，淨值回檔達設定下限所有部位全部平倉。
◆全部平倉 : 所有群組含所有商品，全部下架平倉
