CT 評價參數介紹與應用
策略定期檢視藉由統計數據來了解策略近況並針對策略組合給予適當調整格外重要，檢視策略方法並無絕對，任何評估方式都有其優點，若多種評價方式綜合評估這樣對於檢視策略這件事上會比較客觀，CT評價系統有內建與自訂兩種功能可供投資人自行設定，對評價系統有想法並有能力自己編寫設計可以使用評價自訂功能，我們將在下一個章節再做詳細介紹，本章主要說明內建功能，為了符合多數人需求，大多數不想自己再花時間編寫或不知如何建立評價系統，所以CT內建了目前較常使用的評價函數讓投資人直接勾選使用，內建函數說明如下:
<評價參數>
期望值 / 凱利值 : 兩參數都是檢視策略體質很重要參數之一，當策略運行樣本外一段時間後期望值與凱利值將越有參考價值，在設定上架參數時並沒有一定標準，想要嚴謹評估可將參數設定高，參數皆由投資者自行設定。
風險平價 : Risk Prity很多投資人都很陌生但在大型基金管理公司早已行之多年，在網路上搜尋有許多文獻，從網路文獻中紀載可以得知，隨本金與行情波動變化來有評估目前進場風險或持倉風險，考量因子有兩個，一個是目前權益數也就是本金，另一個是市場價格在某一區間的漲跌幅也就是波動率，我們可以想像兩個評估因子隨時間與交易 動態變化的關係，當價格波動風險越高時自動介入讓策略下架進而讓部位平倉，空手狀態時價格波動風險越高自動減少進場口數。
評價值 : 前一項評價函數並未考量市場價格波動風險，而風險平價卻未加入勝率與獲利能力之評估因子，故將兩者相乘來獲得更客觀的評估。
MDD & RDD : 策略最大回落虧損也就是MDD(MAX DrawDown)，破MDD時可以得知該策略並不適合該商品目前行情，這時應該給予下架避免虧損不斷擴大，當該策略損益從低點開始回升時表示策略適合行情走勢應該讓策略上架，損益回升函數為RDD，不管策略好壞或是否過度最佳化，都難逃損益最直接的檢視，超過自己可承受範圍就應該下架，參數設定一樣沒有標準完全取決投資人自行評估設定。
<評價參數>
期望值 / 凱利值 : 兩參數都是檢視策略體質很重要參數之一，當策略運行樣本外一段時間後期望值與凱利值將越有參考價值，在設定上架參數時並沒有一定標準，想要嚴謹評估可將參數設定高，參數皆由投資者自行設定。
風險平價 : Risk Prity很多投資人都很陌生但在大型基金管理公司早已行之多年，在網路上搜尋有許多文獻，從網路文獻中紀載可以得知，隨本金與行情波動變化來有評估目前進場風險或持倉風險，考量因子有兩個，一個是目前權益數也就是本金，另一個是市場價格在某一區間的漲跌幅也就是波動率，我們可以想像兩個評估因子隨時間與交易 動態變化的關係，當價格波動風險越高時自動介入讓策略下架進而讓部位平倉，空手狀態時價格波動風險越高自動減少進場口數。
評價值 : 前一項評價函數並未考量市場價格波動風險，而風險平價卻未加入勝率與獲利能力之評估因子，故將兩者相乘來獲得更客觀的評估。
MDD & RDD : 策略最大回落虧損也就是MDD(MAX DrawDown)，破MDD時可以得知該策略並不適合該商品目前行情，這時應該給予下架避免虧損不斷擴大，當該策略損益從低點開始回升時表示策略適合行情走勢應該讓策略上架，損益回升函數為RDD，不管策略好壞或是否過度最佳化，都難逃損益最直接的檢視，超過自己可承受範圍就應該下架，參數設定一樣沒有標準完全取決投資人自行評估設定。
<結論>
當我們了解評價函數原理以及自動上下架功能後，大家一定想知道使用評價管理後對投資淨值有哪些幫助，我們就以今年CT團隊使用評價管理後其中一組的績效狀況，如下圖非霧化區為今年中美貿易戰後的損益變化，策略群除了整體績效回檔外整整8月份只有三筆交易，淨值不再繼續回檔，策略透過評價系統紛紛下架避開風險時段所以淨值曲線往橫向發展不再回檔，量化交易過程中避開風險值較大行情即使不交易對整體淨值曲線會有很大幫助。
當我們了解評價函數原理以及自動上下架功能後，大家一定想知道使用評價管理後對投資淨值有哪些幫助，我們就以今年CT團隊使用評價管理後其中一組的績效狀況，如下圖非霧化區為今年中美貿易戰後的損益變化，策略群除了整體績效回檔外整整8月份只有三筆交易，淨值不再繼續回檔，策略透過評價系統紛紛下架避開風險時段所以淨值曲線往橫向發展不再回檔，量化交易過程中避開風險值較大行情即使不交易對整體淨值曲線會有很大幫助。
以上如果透過傳統人工方式或半人工方式來統計評估 在經由盤後調整策略並不即時，可能策略早已失效持續虧損卻無法即時反應，若策略數越來越多勢必浪費更多時間在統計資料上，現在只要使用CT就可以完全克服以上問題。
開發過程或其他管道獲得策略很難避免參數最佳化，建議樣本外測試後再上架交易，CT透過評價參數來管理策略但若遇最佳化策略上架交易，會因被動等待MDD虧損後才下架，所以單靠評價參數管理還不夠，還須搭配排序名次下單、資金比例下單、資金管理等等方式做多層式綜合管理才能發揮最大成效。
開發過程或其他管道獲得策略很難避免參數最佳化，建議樣本外測試後再上架交易，CT透過評價參數來管理策略但若遇最佳化策略上架交易，會因被動等待MDD虧損後才下架，所以單靠評價參數管理還不夠，還須搭配排序名次下單、資金比例下單、資金管理等等方式做多層式綜合管理才能發揮最大成效。